Incertidumbre económica exige equilibrar la liquidez inmediata con el crecimiento a largo plazo

Enun entorno donde el endeudamiento público, la volatilidad de los mercados y lastensiones geopolíticas internacionales influyen en la percepción de riesgo, lagestión de las finanzas personales enfrenta el reto de superar el impulso deactuar de forma reactiva para construir una estrategia a largo plazo.

Según Mercado de Valores, aunque laeconomía costarricense mantiene fundamentos macroeconómicos sólidos, con unaproyección de crecimiento cercano al 3,5% para 2026, la incertidumbre externainfluye en la percepción de riesgo de los hogares.Durante los últimos meses, factores como las tensiones en Medio Oriente, laevolución de la inflación global y los riesgos fiscales en múltiples países hangenerado episodios de volatilidad en los mercados internacionales.  En escenarios como este, cobra relevanciarevisar cómo se administran los recursos personales y qué acciones puedencontribuir a fortalecer la estabilidad financiera en el largo plazo

Silvia Jiménez, directora Comercial deMercado de Valores explicó que el primer paso para ordenar los recursosconsiste en comprender la realidad financiera propia. Esto implica conocercuánto se ingresa, cuánto se destina a gastos esenciales, qué nivel deendeudamiento existe y cuál es la capacidad real para ahorrar e invertir deforma consistente. Contar con esa información permite tomar decisiones conmayor criterio y evitar que factores externos o movimientos de corto plazocondicionen la estrategia financiera personal.

"Lavolatilidad y la incertidumbre forman parte de los ciclos económicos; sinembargo, cuando las decisiones se toman guiadas únicamente por la preocupacióndel momento, se corre el riesgo que las metas de largo plazo se desvíen pordecisiones apresuradas. Comprender la realidad financiera permite evaluar silas acciones actuales responden a necesidades futuras, construcción delpatrimonio o solo a la coyuntura", explicó Jiménez.

Laincertidumbre económica impulsa a los hogares a fortalecer su resilienciafinanciera mediante el ahorro preventivo. De acuerdo con el Banco Central Europeo, los hogares que llegan a percibir mayorincertidumbre, reportan un menor consumo y un mayor ahorro, en línea con lateoría del ahorro preventivo. Este comportamiento suele responder a lanecesidad de contar con mayores recursos disponibles ante la expectativa deenfrentar posibles cambios en los ingresos, gastos inesperados o escenarioseconómicos menos favorables.

Sinembargo, mantener recursos únicamente en instrumentos de muy corto plazo o enmecanismos destinados exclusivamente a preservar liquidez puede resultarinsuficiente para alcanzar objetivos financieros que se desarrollan a lo largode varios años. Factores como la inflación, los cambios en las tasas de interésy los costos crecientes de vivienda, la educación o la preparación para lajubilación hacen necesario complementar la reserva financiera con estrategiasorientadas a la generación de valor en el tiempo. En este sentido, combinarliquidez con alternativas de inversión acordes al horizonte financiero y alperfil de riesgo puede contribuir tanto a preservar como a fortalecer elpatrimonio a largo plazo.

"Mantener liquidez esindispensable para poder atender ciertas eventualidades, y preservarflexibilidad financiera ante entornos cambiantes.Sin embargo, cuando el contexto de corto plazo se convierte en el principalcriterio para tomar decisiones, existe el riesgo de desplazar el desarrollopatrimonial. El desafío radica en encontrar un equilibrio adecuado entre lacapacidad de respuesta inmediata y la construcción de patrimonio  a largo plazo", agregó Jiménez.

Losescenarios de mayor volatilidad suelen poner a prueba las estrategiasfinancieras, pero no necesariamente los objetivos que las personas buscanalcanzar. Por ello, estos períodos pueden ser una oportunidad para revisar elhorizonte de las inversiones, la diversificación de la cartera y la coherenciade la estrategia patrimonial. Más allá de la coyuntura, el desafío consiste enmantener decisiones que permitan avanzar de forma consistente hacia las metasfinancieras de largo plazo.

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